原标题：超级石化推荐：中石化经济技术研究院专家分享合成橡胶市场回顾及展望！

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　　活动信息：中国化工学会在中国石化、 中国石油、 中国海油、 中国中化、 中国化工、 国家能源集团和延长石油以及地方炼油、 煤化工、 化工企业设管理部门的大力支持下，拟定于 2021 年 5 月 12～14 号召开“2021 年（第二届）中国石油化工设检维修技术大会”。 大会将为石油化工设管理管理人员与设制造、 检维修技术服务企业提供切实有效的交流平台，带来管理创新和实体技术的研发与应用条例。如有意向宣讲展示参会请联系超级石化。（会议规模-600人）

　　活动信息：中国石化燕山分《石化技术》编辑部、中国石油大学重质油国家重点实验室将联合相关单位于2021年6月23-25号继续联合召开“2021年(第四届)炼化企业重劣质原油深加工技术与装创新大会”。大会紧紧围绕“创新、协调、绿色、开放、共享、推动重油加工迈向高质量发展”这一主题，邀请炼化领域及相关领域的院士、专家、学者同献良策，交流创新成果，旨在为业界搭建一个广泛、有效的交流合作平台，让我们及时了解行业发展动态、掌握重劣质原油加工前沿关键技术，促使我们快速、准确地解决这些难题，以推进我国炼化企业技术进步。

　　活动信息：中国石油和石化工程研究会组织中石油/中石化/中海油/中化/中国航空油料集团定于 2021 年 4 月 14～ 16号在山东青岛举办“2021 年中国石油化工行业仓储物流技术创新大会”。石油、化工、天然气、易爆品、剧毒品等危险品行业的物流、运输、 仓储企业负责人， 就目前石油和化工仓储物流行业向规模化、 专业化、 集约化、 智能化的方向发展进行研讨和交流。如有意向宣讲展示参会请联系超级石化。

　　活动信息：中国化工学会组织中石油/中石化/中海油/中化/神华煤制油化工定于2021年3月22-24日在宁波举办“2021（第五届） 国际烯烃及聚烯烃大会。将以“烯烃及聚烯烃产业链:新时代、 新挑战、 新发展为主题”， 持续聚焦三大重点领域的创新发展——“烯烃和聚烯烃原料和工艺技术” 、 “聚烯烃制和催化剂技术” 以及“聚烯烃产品和应用” ， 深入探究产业发展新方向、 技术突破新思路。如有意向宣讲展示参会请联系超级石化。

　　超级石化主要内容：轮胎出口超预期增长，天然橡胶价格止跌回稳，产业链利润由丁二烯向合成橡胶转移等因素，促使 2019 年国内合成橡胶消费稳中回升。2020 年初新冠疫情突发，社会生产生活大面积停滞，汽车产销、轮胎出口严重受阻，疫情到底将发生何种变化还存在较大的不确定性，但可以确定的是 2020年合成橡胶消费同比将呈减少态势。

　　2019 年，全球轮胎业投资增加、国内轮胎出口等带动全球及我国合成橡胶需求增速加快；合成橡胶产能增速放缓，装置开工提升，行业供应过剩状况进一步缓解。天然橡胶与合成橡胶价格倒挂情况改善促进了合成橡胶消费；丁二烯供应趋于宽松利好合成橡胶行业。

　　1）合成橡胶总产能增速放缓，但高性能品种增速加快2019 年全球合成橡胶（仅包括丁苯橡胶、顺丁橡胶、丁基橡胶和丁腈橡胶，下同）产能小幅增加。新增产能 35.5 万吨 / 年，年末产能达 1 668万吨 / 年，同比增长 2.2%，增速较上年放缓 0.6个百分点。但同年高性能胶种产能增速较快，溶聚丁苯橡胶（ SSBR）、丁腈橡胶（ NBR）增速分别达 7.2% 和 6.6%，远高于平均增速；丁基橡胶（ IIR/HIIR）、乳聚丁苯橡胶（ ESBR）未新增产能；丁二烯橡胶（ BR）小幅增长 1.6%。近年全球部分合成橡胶品种产能变化趋势见图 1。

　　2）轮胎行业投资释放，带动了合成橡胶消费加快近年中美轮胎产业摩擦加剧及新兴市场需求快速增长，带动全球轮胎业投资增加，其中，中国轮胎国外建步伐加快。东南亚、印度等成为投资新热点，北美、欧洲产能也有所增加。东南亚地区不仅是中国轮胎企业建聚集地区，也是米其林、普利司通、大陆轮胎、东洋轮胎等国际轮胎巨头抢占的投资焦点地区。受轮胎产量增加等因素影响， 2019 年全球合成橡胶消费量 1 167 万吨，同比增长 4.2%，增速较上年加快2.6个百分点。分品种看， NBR 和 BR 消费增速快于合成橡胶的平均水平，分别为6%和4.8%； SSBR、 ESBR和IIR/HIIR的同比增速分别为4.1%、 3.3%和2.5%，低于平均水平。从增速变化看， SSBR 较上年加快0.1个百分点， ESBR 和BR增速则由负转正， NBR和 IIR/HIIR 分别放缓 0.2 和 0.1 个百分点。近年全球部分合成橡胶消费变化趋势见图2。

　　2019 年国内合成橡胶产能增加 30.5 万吨 / 年，品种主要集中在苯乙烯类热塑性弹性体（ SBCs）和乙丙橡胶，其中 SBCs 新增产能占总增量的91.8%。截至 2019 年底，我国合成橡胶产能达 643万吨 / 年，同比增长 5.0%，增速较上年加快 3.7 个百分点。

　　从需求看，尽管 2019 年我国汽车产量 2 572万辆，同比下降 7.5%，但汽车保有量已达 2.44亿辆，轮胎外胎产量达 8.42 亿条（国家统计局口 径），日益增大的汽车维修市场仍托底轮胎需求。此外，尽管美国轮胎出口大幅减少，但我国轮胎出口总量仍有所增加，成为拉动国内合成橡胶需求增长的主要原因之一。 2019 年我国合成橡胶表观消费量 517 万吨，同比增长 4%，增速较上年加快 3.3 个百分点。近年国内合成橡胶供需增量变化趋势见图 3。

　　另外，受到国家出口退税率提高、国内轮胎企业在外建、以及“一带一路”项目的需求带动，我国合成橡胶出口量近年也呈现出增加的趋势。2019 年，尽管国内产能增加较多，但行业平均开工负荷仍较 2018 年小幅提高 0.7 个百分点至62.6%，硅胶O型圈供应过剩继续缓解。2019 年我国合成橡胶出口量 22.3 万吨，同比增长8.1%。硅胶O型圈从分品种来看， SBCs 是出口量的品种，占总出口量的 41.1%，近年出口量也在持续增加。乙丙橡胶和丁基橡胶是 2019 年出口增速快的 2 个品种。其中丁基橡胶出口增加的是卤化丁基橡胶，普通丁基橡胶出口减少。出口较多的是中东、东盟、印度及独联体国家和地区。另外，出口韩国、日本的数量也有所增加。近年国内合成橡胶分品种出口变化趋势见

　　2019 年尽管国内汽车需求下降、中美贸易战不断升级，输美轮胎叠加“双反”制裁大幅减少， 但国内轮胎出口总量仍呈现出增加的趋势，且增速较上年有所加快。2019 年，我国轮胎外胎出口量3.16 亿条，同比增加 4.9%，增速较上年提高 1.0 个百分点；其中小客车胎和客货车胎出口量分别为 2.23 亿条和9 236.4 万条，同比分别增长 6.5% 和1.2%，增速分别较上年加快 2.5个和放缓2.3个百分点。同期，受贸易战不断升级、“双反”等叠加影响，出口美国的轮胎大幅下滑。 2019年，我国出口美国轮胎外胎 1 832.4 万条，同比减少 45.6%；其中小客车和客货车胎出口量分别为464.5 万条和1 367.9 万条，同比分别减少 56.8% 和 40.4%；在我国出口总量中的占比分别降到2.1%和14.8%。面对出口美国面临的严峻形势，我国轮胎行业韧性十足，出口企业积极开拓其他市场，对“一带一路”沿线国家、中东地区国家出口量大幅增加。轮胎出口增速加快是带动 2019 年国内合成橡胶消费回升的主要原因之一。

　　2019 年，受国内外主产区病虫害及干旱等异常气候、国内混合胶进口严审、市场炒作等因素影响，天然橡胶价格止跌回稳。加之合成橡胶价格下滑，天然橡胶价格倒挂现象明显改善。由于天然橡胶与顺丁橡胶、丁苯橡胶可部分替代，合成橡胶价格下滑、天然橡胶价格持稳，两者价差缩小，价格倒挂情况有所改善，利于合成橡胶消费，合成橡胶在总消费中的占比提高。2019 年中国合成橡胶消费量占橡胶总消费量的比例为47.6%，较上年提高 2.7个百分点。

　　2019 年，全球丁二烯新增产能主要分布在马来西亚、韩国和中国，产能增加 30 万吨 / 年，有效产能1 556 万吨/年，同比增长2.0%。2019 年全球丁二烯消费量为 1 185 万吨，同比增长 0.3%。产能增速快于需求增速，行业平均开工率 75.9%，较上年略降1.4个百分点。2019 年丁二烯消费增长较快的领域是丁腈橡胶和 ABS 树脂，增速高于平均水平，其中 ABS较 2018 年放缓，丁腈橡胶增速加快；丁苯橡胶消费增速也高于平均水平，顺丁橡胶、丁苯胶乳、SBCs需求增速低于平均水平，已二腈需求大幅下滑。

　　2019年，南京诚志10万吨/年和久泰能源7万吨 / 年丁二烯装置分别于第 2、第 3 季度建成投产，大连恒力和浙江石化投产推迟到2020年， 2019年末国内丁二烯产能达422.2万吨/年，硅胶O型圈同比增长4.2%。2019 年，丁二烯下游顺丁橡胶及丁苯橡胶需求同比增速由负转正，但 SBCs 和 NBR 的需求增速放缓，丁二烯表观消费量 338 万吨，同比增长8%，增速较上年提高6.1个百分点。需求增速快于产能增速，行业平均开工率提高至 73%， 2019 年我国丁二烯产量突破 300 万吨大关达到 309万吨，同比增加8.7%。2019年，橡胶产业链利润在上年大幅减少的基础上继续下降。按外购原料丁二烯计算， C4产业链利润仍主要集中在丁二烯环节。顺丁橡胶及丁苯橡胶亏损面缩小， SBS及NBR利润较上年有所增加。国内合成橡胶与丁二烯毛利空间变化趋势见图5。2013 年以来，国内顺丁橡胶及丁苯橡胶装置利润一直在盈亏平衡点附近波动；SBS 产品利润相对较好；丁腈橡胶盈利水平一直较好，但 2019年较 2018年略有回落，见图6。

　　2020 年初，新冠疫情开始肆虐，造成社会生产生活几近停滞。目前疫情仍在欧美国家和地区蔓延，如果疫情继续向医疗系统较弱的非洲地区传播，则难以在短期内得到有效控制，全球经济必将受到重创。目前国内疫情虽大大缓解，但全社会复工复产进程仍受到影响。总体来说，全年需求将较预期大大降低。

　　2020 年 1 –3 月，受疫情影响我国汽车产销量分别仅为 347.42 万辆和 367.15 万辆，同比分别大幅减少 45.2% 和 42.4%。1 –2 月轮胎外胎累计产量8 086.5 万条，同比减少 27.2%；累计出口 3 931.6万条，同比减少 44%。汽车和轮胎市场降幅之大，年内是否能够恢复到正常水平还存在较大的不确定性。

　　预计受疫情影响， 2020 年合成橡胶需求较之前的无疫情预测大幅降低，全年需求将呈现负增长。丁二烯产能大幅释放，产业链盈利继续向合成橡胶行业转移，天然橡胶价格倒挂状况继续改善，助力合成橡胶消费。预计全年合成橡胶表观消费量在 500 万吨左右，同比减少 3% ~4%。由于需求大幅下滑、供应较充足，以及丁二烯新增产能集中投放价格支撑作用大大降低等因素影响，预计 2020 年合成橡胶价格也将同比大幅下滑 10%以上。
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