半年报数据2010年1-6月份，实现营业收入4.33亿元，比去年同期增长71.74%，营业利润0.47亿元，同比增长163.64%，实现归属上市股东净利润3776万元，每股收益0.16元。

　　产销两旺实现盈利快速增长，下半年高温硅橡胶旺盛需求仍将持续随着国际中低端消费市场回暖，下游硅橡胶制品出口企业对高温硅橡胶需求回升，使上半年销售业绩大幅增长。由于混炼胶价格坚挺，而上游单体价格上半年呈逐步下降的态势，因此混炼胶毛利率提高了5.54个百分点，化工产品综合毛利率同比上扬3.55个百分点。

　　我们认为在有机硅橡胶和传统天然胶，合成胶的成本逐步靠近的情况下，有机硅混炼胶在消费品领域将持续对传统橡胶的替代趋势，国内混炼胶需求年增长将维持在20%以上。根据我们对目前下游订单情况的了解，预计下半年高温混炼胶需求仍将保持旺盛。上半年由于安全事故原因限制了生胶供应，对生产销售有一定的影响，下半年的销售情况将好于上半年。

　　为准7月份的停产检修，二季度末储了大量的原材料，存货总体达到了2.07亿元。此外由于从二季度开始，有机硅中间体价格有所回落，三季度更是大幅下跌，我们预计短期内有机硅中间体价格明显上涨的可能性较小；因此这给单体装置的工艺完善提供了较大的回旋余地。在三，四季度有足够的时间完善单体工艺，为未来的发展打下坚实的基础。

　　我们维持对2010年，2011年，2012年每股收益分别为0.33元，0.6元以及1.01元的预测，结合目前市场情况及所在行业的发展趋势，我们认为可以给予合理价值为2011年30倍的动态市盈率，对应目标价为18.0元，维持“买入”评级。
以上信息由宁波加耐斯密封工业有限公司整理编辑，了解更多O型圈,氟胶O型圈,硅胶O型圈,丁腈橡胶O型圈信息请访问http://www.wos-seal.com